證券腐敗頻發(fā) 資本市場(chǎng)為什么“鬼影連連”

　　近期，國(guó)內(nèi)股市大幅波動(dòng)持續(xù)引發(fā)關(guān)注，公眾對(duì)于維護(hù)資本市場(chǎng)公開(kāi)透明、保障股市穩(wěn)定健康運(yùn)行呼聲漸高。然而，一些官員及其親屬在股市交易中違規(guī)獲利的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，有的違規(guī)官員甚至承擔(dān)著監(jiān)管資本市場(chǎng)的角色。盡管我國(guó)已先后出臺(tái)諸多政策法規(guī)對(duì)黨政干部及其親屬參與股市交易進(jìn)行規(guī)范和約束，但資本市場(chǎng)腐敗現(xiàn)象仍禁而不絕，其背后有哪些原因，又該如何完善“高壓線”，堵住隱性牟利渠道?

　　最近，中國(guó)證監(jiān)會(huì)紀(jì)委發(fā)布消息稱，經(jīng)查，證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局原局長(zhǎng)李量違反廉潔自律規(guī)定，收受禮金;利用職務(wù)上的便利為他人謀取利益，收受賄賂。通報(bào)稱，李量上述行為已經(jīng)嚴(yán)重違紀(jì)違法，決定給予李量開(kāi)除黨籍、開(kāi)除公職處分，其涉嫌犯罪問(wèn)題已經(jīng)移送司法機(jī)關(guān)處理。

用“軟權(quán)力”搞內(nèi)幕交易，官員家屬易成“股神”

　　就在較早前的7月份，轟動(dòng)一時(shí)的第16屆主板發(fā)審委委員鄧瑞祥涉“老鼠倉(cāng)”一案也在上海開(kāi)庭。據(jù)早前通報(bào)，鄧瑞祥擔(dān)任委員前涉嫌存在利用未公開(kāi)信息交易行為，被解聘相關(guān)職務(wù)并被立案調(diào)查。這是A股發(fā)審制實(shí)施20多年以來(lái)，首位發(fā)審委委員正式被查。

　　事實(shí)上，在股市熱潮下，一些官員利用職務(wù)便利，幫助配偶親屬違規(guī)買賣股票，鄧瑞祥等并非個(gè)案。今年6月23日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布重磅消息，證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部處長(zhǎng)李志玲配偶違規(guī)買賣股票，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)李志玲作出行政開(kāi)除處分。同時(shí)，因涉嫌職務(wù)犯罪，李志玲已被移送司法機(jī)關(guān)。

　　半月談?dòng)浾呤崂戆l(fā)現(xiàn)，在近年的審計(jì)報(bào)告中，官員謀取隱性利益、搞內(nèi)幕交易的現(xiàn)象已被多次披露，其中為親友謀取炒股福利更被列入“重大違法違規(guī)(紀(jì))問(wèn)題情況”，典型案例的違法情況被公開(kāi)化、數(shù)據(jù)化。

　　審計(jì)署網(wǎng)站今年6月發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于2014年度中央預(yù)算執(zhí)行和其他財(cái)政收支的審計(jì)工作報(bào)告》顯示，利用各種“軟權(quán)力”牟利是審計(jì)移送的重大違法違紀(jì)問(wèn)題之一。黨政干部通過(guò)掌控國(guó)有資源儲(chǔ)量、建設(shè)發(fā)展規(guī)劃、證券市場(chǎng)交易等未披露信息，以及設(shè)定相關(guān)交易準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)等不當(dāng)獲利，此類問(wèn)題涉嫌個(gè)人非法牟利50多億元。

　　最近，主管南方電網(wǎng)計(jì)劃發(fā)展部的原副總經(jīng)理、黨組成員肖鵬，被指其親友涉嫌利用多家電力供應(yīng)商的內(nèi)幕消息炒股，連續(xù)8年無(wú)一虧損、年均收益近50%。類似問(wèn)題在近幾年審計(jì)署的報(bào)告中多次被提及，2012年的報(bào)告中指出“有的借助內(nèi)幕交易或關(guān)聯(lián)交易侵權(quán)牟利”;2013的報(bào)告顯示，權(quán)錢交易趨向索取投資入股、業(yè)務(wù)壟斷、礦產(chǎn)開(kāi)采等巨額利益。

　　記者了解到，在我國(guó)，對(duì)于黨政干部及其家人、親屬參與股市交易，已有較為系統(tǒng)的法律法規(guī)和規(guī)章制度進(jìn)行規(guī)范和約束，《中國(guó)共產(chǎn)黨黨員領(lǐng)導(dǎo)干部廉潔從政若干準(zhǔn)則》、《關(guān)于黨政機(jī)關(guān)工作人員個(gè)人證券投資行為若干規(guī)定》、《中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員行為準(zhǔn)則》等都有明確規(guī)定，嚴(yán)格防范官員及其親屬利用證券投資違規(guī)牟利或腐敗。

　　官員及裙帶關(guān)系中頻現(xiàn)“股神”，引起了紀(jì)檢監(jiān)察、審計(jì)等部門的關(guān)注，百姓對(duì)此更是深惡痛絕。“在當(dāng)前各方力促資本市場(chǎng)公開(kāi)透明、長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展的背景下，官員及其‘家屬幫’借助內(nèi)幕交易等違規(guī)獲利，不僅對(duì)資本市場(chǎng)秩序造成沖擊，更削弱了黨紀(jì)國(guó)法和公權(quán)力的公信力，動(dòng)搖公眾對(duì)于市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的信心，負(fù)面影響巨大。”反腐專家李永忠說(shuō)。

層層“紅線”為何難擋鬼手

　　法規(guī)制度紅線緣何屢被破壞?哪些因素容易滋生資本市場(chǎng)領(lǐng)域腐敗的“溫床”?半月談?dòng)浾卟稍L了解到，違規(guī)行為隱蔽性強(qiáng)、監(jiān)管不力、查處困難及部分官員警醒意識(shí)不夠是主要原因。

　　一是違規(guī)交易隱蔽“法術(shù)”多。專家指出，在“軟權(quán)力”介入資本市場(chǎng)交易過(guò)程中，政策、內(nèi)幕信息的“快遞”及利益輸送是主要的獲利方式。違規(guī)行為隱蔽性強(qiáng)，成本低收益大，形成了股市特有的腐敗空間。證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示，當(dāng)前利用未公開(kāi)信息交易案件出現(xiàn)一些新變化、新特征：部分涉案金額、非法獲利特別巨大;涉案人員已涉及多類金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員;出現(xiàn)多環(huán)節(jié)調(diào)配資金、頻繁變換交易方式等隱蔽性較強(qiáng)，以及內(nèi)外串通共同實(shí)施違法犯罪行為的案件。

　　“一些官員及其家屬能夠更早更方便地接觸到非公開(kāi)信息，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)通過(guò)低買高賣等形式，獲利空間巨大。有的則為上市公司的許可審批、手續(xù)辦理、項(xiàng)目建設(shè)等打招呼、提供便利，而其親屬獲得相關(guān)投資機(jī)會(huì)或股權(quán)，或者讓企業(yè)‘先發(fā)財(cái)后回報(bào)’，進(jìn)行利益輸送，形成腐敗期權(quán)化。”北京大學(xué)廉政建設(shè)研究中心教授莊德水說(shuō)。

　　二是監(jiān)督不到位。李永忠認(rèn)為，股市是配置資本和資金的重要市場(chǎng)，而權(quán)力、資金和項(xiàng)目密集區(qū)往往是腐敗的高發(fā)區(qū)。目前，證監(jiān)會(huì)的權(quán)力結(jié)構(gòu)不科學(xué)，決策和執(zhí)行權(quán)分配不合理，監(jiān)督不到位，使得股市在為企業(yè)融資降低成本和門檻的過(guò)程中，被官員用來(lái)牟利。“個(gè)別監(jiān)管機(jī)構(gòu)的干部本身就參與內(nèi)幕交易或者存在違規(guī)行為，這必然導(dǎo)致監(jiān)督的空白。”李永忠說(shuō)。

　　三是刑事立法和司法應(yīng)對(duì)不足。關(guān)注股市違規(guī)交易案件的法律學(xué)者聞志強(qiáng)告訴記者，從司法實(shí)踐的角度看，內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪的實(shí)發(fā)案件數(shù)量與查辦案件數(shù)量之間存在較大落差。內(nèi)幕交易違法犯罪現(xiàn)象屢禁不止反而增多，其根源就在于內(nèi)幕交易犯罪的刑事立法和司法應(yīng)對(duì)存在不足。

　　據(jù)介紹，我國(guó)證券期貨犯罪普遍存在“情節(jié)嚴(yán)重”等入罪標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置過(guò)低問(wèn)題，沒(méi)有針對(duì)交易特點(diǎn)建構(gòu)契合司法實(shí)踐的追訴標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，行政執(zhí)法和刑事司法對(duì)內(nèi)幕交易犯罪的行政違法認(rèn)定和刑事犯罪認(rèn)定在處理程序上“脫鉤多，掛鉤少”，而且絕大部分公訴案件都由檢察機(jī)關(guān)承擔(dān)舉證責(zé)任，現(xiàn)有的偵查機(jī)制、舉證責(zé)任分配機(jī)制難以適應(yīng)金融犯罪特殊性、高度專業(yè)性等特點(diǎn)。加之地方保護(hù)主義、部門保護(hù)主義阻礙司法機(jī)關(guān)辦案以及立法的漏洞與缺失導(dǎo)致法律適用存在障礙，在內(nèi)幕交易懲治等方面的司法困境日趨明顯。

　　四是干部警醒意識(shí)不夠。國(guó)家行政學(xué)院教授竹立家指出，個(gè)別干部沒(méi)有意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，缺少對(duì)于法律及公權(quán)力的敬畏，在利益誘惑面前喪失原則，或心存僥幸心理。“非公開(kāi)信息等對(duì)股市影響明顯，官員在這方面的保密意識(shí)差，有的內(nèi)幕信息在非正式場(chǎng)合直接就傳播出去了，有的繞著法律規(guī)定走或者干脆不執(zhí)行，甚至心懷不軌，攪亂了股市秩序。”竹立家說(shuō)。

資本市場(chǎng)“打鬼”應(yīng)出硬招

　　時(shí)下正是資本市場(chǎng)探索穩(wěn)定發(fā)展路徑、完善相關(guān)制度體系的關(guān)鍵期，面對(duì)對(duì)資本市場(chǎng)沖擊大、負(fù)面影響廣的證券腐敗問(wèn)題，須多管齊下加強(qiáng)防范。

　　強(qiáng)化法規(guī)制度落實(shí)力度，提高違法成本，形成警示效應(yīng)。廣西民族大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)楊紅文認(rèn)為，個(gè)別官員逾越法規(guī)制度“紅線”，暴露出法規(guī)制度在實(shí)施過(guò)程中存在軟落實(shí)或不落實(shí)。有的單位采取簽訂個(gè)人承諾書(shū)的形式進(jìn)行落實(shí)，但承諾響亮、行動(dòng)無(wú)力，應(yīng)加強(qiáng)管理，避免監(jiān)管走形式。針對(duì)家屬易成為腐敗中介的現(xiàn)象，也應(yīng)依法加強(qiáng)對(duì)證券腐敗案件的懲治力度，提高違法違紀(jì)成本，達(dá)到震懾效果。

　　填補(bǔ)法律漏洞，提高司法應(yīng)對(duì)能力。聞志強(qiáng)認(rèn)為，事后打擊和提前預(yù)防并重，完善相關(guān)法律和司法程序：堅(jiān)持法定入罪標(biāo)準(zhǔn)與司法實(shí)踐追訴標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)調(diào)、統(tǒng)一;出臺(tái)具有可操作性的司法解釋，進(jìn)一步完善刑罰制度，引入資格刑，增強(qiáng)懲罰的針對(duì)性和有效性;進(jìn)一步強(qiáng)化行政執(zhí)法與刑事司法、行政處罰與刑事處罰的無(wú)縫、立體、順暢銜接，最大限度發(fā)揮“行刑合力”;加強(qiáng)司法隊(duì)伍專業(yè)化建設(shè)。

　　完善監(jiān)管體系，促進(jìn)資本市場(chǎng)公開(kāi)透明，推動(dòng)技術(shù)監(jiān)管和領(lǐng)導(dǎo)干部個(gè)人事項(xiàng)報(bào)告。專家建議，應(yīng)盡快調(diào)整證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門權(quán)力結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化上市公司的信息披露和公開(kāi)機(jī)制，壓縮股市交易非法牟利、惡意炒作的生存空間。同時(shí)，加強(qiáng)部門協(xié)作，促進(jìn)信息共享，從技術(shù)角度建立大數(shù)據(jù)監(jiān)管系統(tǒng)，使領(lǐng)導(dǎo)干部及其家屬在涉及違規(guī)交易時(shí)能及時(shí)鎖定、取證，同時(shí)結(jié)合領(lǐng)導(dǎo)干部財(cái)產(chǎn)及個(gè)人事項(xiàng)報(bào)告制度的改革，將領(lǐng)導(dǎo)干部及家人投資股票證券納入報(bào)告范圍，將各種隱性權(quán)力曬在陽(yáng)光下。

　　此外，專家表示，應(yīng)加強(qiáng)官員自律，維護(hù)公共利益。“個(gè)別人抵制不住利益誘惑，在利益面前選擇放棄理想信念和職業(yè)操守，對(duì)此，必須加強(qiáng)個(gè)人自律，同時(shí)強(qiáng)化公共理性，提高相關(guān)黨政干部的公共意識(shí)。”莊德水說(shuō)。（記者 翟永冠 徐海濤）