證監(jiān)會發(fā)布實施四項新三板改革配套規(guī)則 創(chuàng)新層基礎(chǔ)層公司年報編制將適用新格式準(zhǔn)則

　　為推動新三板各項改革措施平穩(wěn)落地，昨日，證監(jiān)會發(fā)布實施了4項新三板改革配套規(guī)則，包括對定向發(fā)行格式準(zhǔn)則進(jìn)行修訂，同時制定了創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層企業(yè)的年報格式準(zhǔn)則等。據(jù)悉，新三板掛牌公司2019年年報將依據(jù)新發(fā)布規(guī)則進(jìn)行編制。

　　此次發(fā)布的配套規(guī)則包括：對《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號—定向發(fā)行說明書和發(fā)行情況報告書》《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第4號—定向發(fā)行申請文件》（以下統(tǒng)稱“定向發(fā)行格式準(zhǔn)則”）進(jìn)行修訂；制定《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號—創(chuàng)新層掛牌公司年度報告》《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號—基礎(chǔ)層掛牌公司年度報告》（以下統(tǒng)稱“創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層企業(yè)年報格式準(zhǔn)則”）。

　　本次修訂定向發(fā)行格式準(zhǔn)則，主要依據(jù)證監(jiān)會此前發(fā)布的《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》，調(diào)整了四方面內(nèi)容：一是統(tǒng)一定向發(fā)行的要求，將信息披露及申報文件要求的適用范圍擴(kuò)大至全體公眾公司；二是完善信息披露內(nèi)容，明確了發(fā)行股份購買資產(chǎn)等方面的披露要求，細(xì)化了對募集資金用途等的披露要求；三是督促中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，補(bǔ)充了對中介機(jī)構(gòu)發(fā)表意見的要求；四是繼續(xù)推進(jìn)簡政放權(quán)，明確掛牌公司申請定向發(fā)行需履行行政許可的，由全國股轉(zhuǎn)公司先行出具自律監(jiān)管意見，作為申請行政許可的必備文件。

　　本次制定創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層企業(yè)年報格式準(zhǔn)則，主要依據(jù)《非上市公眾公司信息披露管理辦法》，細(xì)化創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層掛牌公司的年度報告披露要求，包括：明確創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層企業(yè)年報的差異化披露要求，同時對披露內(nèi)容進(jìn)行適當(dāng)簡化；借鑒科創(chuàng)板改革成果，以投資者需求為核心，提升年報信息披露的可讀性、有用性；從中小企業(yè)特點出發(fā)，強(qiáng)化對創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層公司經(jīng)營業(yè)績影響較大的風(fēng)險因素的披露。

　　昨日，全國股轉(zhuǎn)公司也根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的一系列規(guī)則下發(fā)了《關(guān)于做好掛牌公司2019年年度報告披露相關(guān)工作的通知》，對掛牌公司、主辦券商、會計師事務(wù)所在2019年年度報告編制及報送工作中應(yīng)重點關(guān)注的事項作出安排部署。

　　在2019年年報披露要求中，對創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層公司的披露內(nèi)容進(jìn)一步優(yōu)化，主要體現(xiàn)在適度降低創(chuàng)新層公司披露要求和大幅降低基礎(chǔ)層公司披露要求兩方面。其中，適度降低創(chuàng)新層公司披露要求體現(xiàn)在：取消業(yè)績預(yù)告和業(yè)績快報的強(qiáng)制披露要求；免于披露董事、監(jiān)事和高級管理人員報酬實際支付情況；不再要求執(zhí)行簽字注冊會計師定期輪換等。大幅降低基礎(chǔ)層公司披露要求則體現(xiàn)在：減少分析性信息披露強(qiáng)度，披露內(nèi)容以客觀財務(wù)數(shù)據(jù)為主等。

　　全國股轉(zhuǎn)公司表示，通過上述差異化安排，將在滿足監(jiān)管要求、投資者需求的基礎(chǔ)上，盡量降低創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層公司的年報信息披露負(fù)擔(dān)，以實現(xiàn)不同層級公司的披露內(nèi)容與對應(yīng)層次的公司特征以及投資者需求相匹配。

　　近期，新三板相關(guān)政策、規(guī)則進(jìn)入密集發(fā)布期。1月11日，北京市地方金融監(jiān)督管理局、中國人民銀行營業(yè)管理部、中國銀保監(jiān)會北京監(jiān)管局、中國證監(jiān)會北京監(jiān)管局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于加大金融支持科創(chuàng)企業(yè)健康發(fā)展的若干措施》。其中提到，要建立加快新三板改革落地的工作保障機(jī)制，實施專項激勵和獎補(bǔ)政策，積極釋放改革紅利和示范效應(yīng)，實現(xiàn)“儲備一批，培育一批，掛牌一批，發(fā)行一批”，發(fā)揮北京市科創(chuàng)類企業(yè)在新三板掛牌、發(fā)行和交易的引領(lǐng)作用。同時，進(jìn)一步加強(qiáng)區(qū)域性股權(quán)市場與新三板的對接，擴(kuò)大掛牌企業(yè)儲備。鼓勵北京地區(qū)的證券公司等中介機(jī)構(gòu)積極參與新三板改革，引導(dǎo)北京地區(qū)的公募基金等機(jī)構(gòu)投資者積極參與新三板市場投資，積極推動長期資金投資新三板的相關(guān)政策落地。

　　此外，上證報還從全國股轉(zhuǎn)公司了解到，向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌等相關(guān)規(guī)則及配套細(xì)則、指南正在履行相關(guān)程序，正式發(fā)布指日可待。（作者：王紅）